2000年初，原国家经贸委中小企业司、国家统计局工业交通统计司和中国企业评价协会，共同发起设立了《中小企业发展问题研究》课题，重点研究我国中小企业，特别是成长型中小企业的发展状况与变动趋势。2001年4月，课题组联合首次发布了《中国成长型中小企业发展报告》，引起了社会各界的广泛关注。其后，课题组进行了为期2年的中小企业成长性的个案研究，积累了大量的实证研究成果。2003年，课题组又联合了国家工商总局个体经济监管司、全国工商联经济部。在认真总结首次实际评估效果、广泛征询专家意见和连续开展了2年的企业个案研究的基础上，按国家新发布的中小企业划分标准，针对我国非公经济6.8万家中小企业进行评估，现就重新对“成长型中小企业评价方法”提出如下修订方案。
一、研究意义
20世纪以来，中小企业在世界各国的企业中都占有数量上的绝对多数。但是，如何实现政府宏观管理的有效性问题，始终是各国面临的亟待认真研究和解决的课题。事实上，无论哪个国家，在所有中小企业中，优势企业毕竟只是一小部分，劣势企业也不过是一小部分，多数企业则是处于这两者之间的。而如何判定中小企业的优劣，至今在国际上亦不过是经验性和非规范化的。选择一种以企业财务实绩指标和反映企业经营管理实际水平的非定量化指标为直接依据，而非笼统判断或人为因素过多的综合评估判定方法，无疑是我国各级政府部门把握中小企业总体状况，制定系统和有针对性的发展政策，以及进行分类指导和社会相关组织开展有效咨询服务的基本前提。
设立《中小企业发展问题研究》课题，着重研究“成长型中小企业评价方法”，就是要确立一种科学、规范的综合评估方法，整体把握我国中小企业发展的总体状况和未来发展趋势。这不仅有助于理论界深入研究我国中小企业的成长机理，保障我国中小企业的健康发展；而且有助于各级政府职能部门把握中小企业的总体状况，制定系统的和有针对性的政策措施，促进我国中小企业的进一步发展；同时，也有助于社会各种服务机构为中小企业组织、开展有效的社会咨询服务。
从2001年4月课题组发布《中国成长型中小企业发展报告》的实际影响来看，对中小企业的成长性进行评估，能够总体判断我国中小企业的发展状况，客观地分析中小企业的产业结构状况和地区分布状况；同时，也能够为进一步研究中小企业的成长机理、改善企业的成长环境提供必要的数据支持。
1．各级政府职能部门可以据此对中小企业的发展状况作出整体判断，制定有针对性的促进中小企业发展的方针、政策和措施，进一步贯彻落实中小企业“分类指导”原则，集中力量扶持并抓好一批优势企业，促进中小企业整体的健康发展。
2．企业可以据此全面了解其它中小企业发展的基本状况，判断本企业在行业或全产业中的业绩水平；同时，依据评价结果能够进一步分析企业的成长源和潜力点，有助于企业明确强化管理、提高经济效益和成长速度的基本方向。
3．有助于社会研究机构开展更加深入的实证分析和理论研究。在我国，对中小企业发展问题的研究仍属起步阶段，各种可供研究的数据、资料还十分匮乏。开展成长型中小企业的评估工作，可以为社会各界提供大量的实证分析和数据支持，有利于深化我国中小企业的研究。
此外，对金融机构来说，可以将成长型中小企业的评价结果作为参考依据，决定自己信贷的规模、结构或具体领域；对于社会中介、咨询等社会服务机构而言，可以据此围绕成长型中小企业开展全社会范围的有效的中介、咨询服务，直接或间接地帮助中小企业快速发展；对于广大的社会公众和投资者来说，则可以参照评估结果做出个人消费或投资流向的具体决策。
二、分析评价企业成长性的基本思路
企业的成长性是指企业具有不断挖掘未利用资源而持续实现潜在的价值生产的能力，是人们依据企业的现有发展状况和其他内外部客观因素所做出的对该企业的一种未来发展预期(企业成长理论请参见附件1)。所谓成长型企业，是指那些在一定时期(如3~5年)内，具有持续挖掘未利用资源能力，不同程度地呈现整体扩张态势，未来发展预期良好的企业。
企业规模只是企业成长的一种表现形式，在许多方面，企业的成长并不表现为生产能力和资源规模的扩张。只有当企业在生产能力、资产规模、市场份额以及企业的经营、管理和员工整体素质等诸多方面均保持某种程度的整体增长或提高状态时，才能被认为具有成长性。如果一个企业只有个别财务指标，如销售额或利润出现了增长，其它指标并未发生相应变化，则并不能构成严格意义上的成长型企业。
判定企业成长状况最重要的指标是企业的成长速度。企业成长速度是指在现存生命期内企业的年平均增长速度。但是，影响与决定企业成长速度的因素相当广泛，逐一考察这些因素既不现实，也确无必要。现实的选择是从这些因素中遴选出一些具有代表性的典型因素进行综合评估，测算企业一定时期内的成长指数，并以此考察企业的成长性。
需要强调指出的是，课题组在经过近4年广泛、深入的研究调查基础上认为，衡量企业的成长性应当包括综合考察企业的定量(量化)指标测评系统(A系统)、定性(非量化)指标测评系统(B系统)和未来成长预期测评系统(C系统)三个子系统。本次修订方案是课题组在部分修订原有的以定量指标为主的评价体系的基础上，增加定性分析评价系统。鉴于目前对企业未来成长预测指标的设定和实际测算方法尚乏共识，而且人为因素会在较大程度上左右预期指标标值，造成评估结果的人为偏差等原因，本次修订方案暂不考虑未来成长预期评价系统，待条件成熟时再作补充修订。
三、指标体系与评价方法
(一)评价指标体系
经充分分析和广泛论证，“中小企业成长性评价方法”的综合指标体系和层次结构(A系统指标体系和B系统指标体系)确定如下(指标分析与筛选请参见附件2)：
1．定量(财务)指标体系(A系统)
A系统指标体系：定量指标体系
A1发展状况 A11销售收入增长率
A12净利润增长率
A13净资产增长率
A2盈利水平 A21内在投资价值
A22总资产报酬率
A3经济效率 A31销售净利润率
A32工资增加值率
A33资本收益率
A4偿债能力 A41资产负债率
A5行业成长性 A51行业销售收入增长率
2．定性(非定量)指标体系(B系统)
B系统指标体系：定性指标体系
B1管理能力 B11企业质量管理
B12企业产销网络和销售率
B13企业对市场的熟知程度
B14企业信息化水平
B15企业战略实施
B2人力资源状况 B21企业员工素质水平
B22员工绩效考核
B23企业中高层管理人员的构成
B3创新能力 B31研发机构的设立
B32研发人员的构成
B33产品研发周期
B4融资能力 B41企业的融资渠道
B42企业的融资方式
B43企业的信用等级
B5成长环境 B51企业融资的信用担保机构
B52企业生存和发展的外部环境
B53企业享有国家相关的优惠政策
B54企业关键技术模仿难易程度
(二)子系统评价方法
1．A系统评价方法
从量化指标的角度评估企业是否具有成长性，必须连续考察企业的动态发展状况。因此，“中小企业成长性评价方法”中，A系统采用二维判断评估法(综合评估方法的比较分析与选择请参见附件3)。
所谓二维判断法，就是从两方面同时考察企业的变动状况：一是空间概念，即正确反映中小企业在本行业(或全产业)时点状态所处的地位；二是时间概念，即尽可能考察一段时期内中小企业连续成长的速度和质量。
二维判断法的评估方法是：首先确定中小企业所在行业的总体状况，然后测算评估期前若干年(一般为3~5年，本方案选择3年)企业的发展状况(包扩企业在行业中的变动状况和企业自身的变动状况)，最后用企业评估期的实际水平与前若干年的发展状况再进行比较，最终从整体上反映评估期中小企业的变动状况是越来越好，还是有进有退，亦或是逐渐萎缩。
二维判断法评估中小企业成长性的数学模型为：
DA i ＝Did＋(Zis－Zid)/(Zig－Zid)×(Dig－Did)
DA t ＝Dtd＋(Ztm－Ztd)/(Ztg－Ztd)×(Dtg－Dtd)
逆指标或状态指标为：
DA i＝Did－(Zis－Zid)/(Zig－Zid)×(Did－Dig)
DA t＝Dtd－(Ztm－Ztd)/(Ztg－Ztd)×(Dtd－Dtg)
式中，D A i：企业评估期指标实际分值；D
A t：企业基期(评估期前若干年)指标平均分值；Zis：评估期企业指标实际数值；Zid：评估期企业实际指标数值所在区间下限数值；Zig：评估期企业实际指标数值所在区间上限数值；Did：评估期指标下限数值对应的标准分值；Dig：评估期指标上限数值对应的标准分值；
Ztm：企业基期实际指标数值的平均值(前若干年的算数平均)；Ztd：基期指标平均值所在区间下限数值；Ztg：基期指标平均值所在区间上限数值；Dtd：基期指标平均值所在区间下限标准分；Dtg：基期指标平均值所在区间上限标准分(指标状态数值、标准分值的确定请参见附件4)。
对中小企业成长性的评估要着重考察中小企业在本行业的经营实力、以往的经营业绩、目前的经营状况以及未来的变动趋势。以二维判断法确立的“成长型中小企业评价方法”不同于已有的国际、国内开展的企业“经营规模评价”或“经济效益评价”等其它方法的评价目的和方法。它不仅较准确地确定了指标权数作用的区间，而且妥善解决了状态指标的科学评估问题。较之其它方法具有十分明显的优势。(1)时间概念不同。此方法侧重于考察企业的动态发展过程，尊重了企业发展的连续性，使时点评估与动态评估合为一体，从而较客观地反映了企业自身成长的变动状况；其它方法只是考察企业的时点状态，判断时点状态的企业是好还是不好。(2)空间概念不同。此方法注重结合企业空间位置(在行业中的水平)的变动状况评判企业的优劣，不仅能够较准确地反映企业未来的发展趋势，而且使不同行业具有了可比性。这一点其它方法是做不到的。(3)适用性不同。此方法需要连续考察企业若干年的变动发展(如果选取最低标准，即企业评估期前3年的指标数据，则实际要连续考察企业4年的发展变化情况。当然，也可以根据实际需要和可能考察更多年份的情况)，排除了中小企业创业初期高成长或高死亡等不稳定期的许多变异因素，保证评估结果的准确性。(4)实用性不同。此方法能够较为科学地确定不同企业的成长状态，而且能够依据“个体指标成长指数”进一步分析企业的成长源，判断企业改善经营状况提高成长速度的潜在増长点，为企业提供一些有效的咨询服务。
2．B系统评价方法
从定性指标的角度评估企业是否具有成长性，必须综合考察影响企业发展最主要的内部和外部环境因素，同时确保参与评价的指标间能够建立有机的联系。因此，“中小企业成长性评价方法”中，B系统的评估方法采用模糊数学评价方法。
模糊评价的评估方法是：首先根据各项指标的方差贡献率来测定指标的权数，并令所有指标的权数之和为1，由此可以确定评价指标的权数矩阵，即[P＝(P1，P2，…，P18)]。然后根据实际的企业调查问卷结果，确定企业关于每一项评价指标的实际数值，即{[λ＝(λ1，λ2，…，λ18)]}(企业调查问卷请参见附件5)。在测定指标权重的情况下，即可将企业定性指标进行量化处理，得到企业定性指标的量化结果，即D＝[D1，D2，…，D18]。
由此，模糊评价方法评估中小企业成长性的数学模型为：
DB i＝∑Dk＝∑λk×Pk
其中，DB i为企业定性指标实际分值；Dk为企业定性指标的量化值；λi为指标的实际数值；Pk为指标得权数，且∑Pk＝100。
模糊评价方法的特点主要表现在：第一，它不直接依赖于某一项指标，也不过分地依赖于绝对指标，而是采取比较的方法，这样可以避免一般数学评价方法中，由于标准选用不尽合理而导致的评价结果的偏差。第二，评价指标的重要程度通过权数加以体现，但允许在权数选择上有一定的出入，而不至于改变最终的评价结果。第三，在技术处理上，有效地避免了累计误差的影响。第四，模糊评价中算子的选择和隶属函数关系的确立，使各项参与评价的非量化指标间建立了有机联系，使评价结果能够更好地反映出评价对象的整体特征和一般趋势。
(三)综合评价模型
在分别测算出企业定量指标实际分值DA和定性指标实际分值DB的基础上，加入国家产业政策(产业调节系数的确定请参见附件6)，和企业所在地区的经济发展水平(区域调节系数的确定请参见附件7)等影响因素，可进一步测算出企业综合成长指数。
成长型中小企业综合评价模型为：
Dn＝∑[(K i×DA i +Kj×DB i)/(K i×DA t
+Kj×DB i)]×Mi×Pi
式中，Dn：企业综合成长指数；K
i：DA、DB子系统在综合评价系统中的权重。Mi：产业调节系数；Pi：区域调节系数。
据此模型可以判断：当D>1时，表明企业具有成长性，且D值越大成长性越强；当D=1时，表明企业的发展状况与前若干年基本持平，介于成长与非成长的临界点；当D<1时，表明中小企业具有弱成长性，且D值越小成长性越差。同时，也可以据此判断企业成长性增强或减弱的个体指标的贡献或影响度，指导企业今后的努力方向。
四、需要进一步改进和完善的工作
第一，指标设置问题。衡量企业的成长性可以采用多种指标，究竟采用什么样的指标体系能够更加科学、客观、公正地反映企业的成长状况和成长潜力，是今后理论界和实业界面临的共同课题。鉴于目前条件的限定，本课题确定了上述指标体系，这样做在现有条件下可能会使评估结果更加合理，但今后应根据企业实际情况的变化和统计方法的逐步完善而随时调整指标体系。
第二，指标数据的真实性与规范化问题。在数据处理过程中我们发现，有些企业填报的数据的真实性值得怀疑，实际测算时不得不按异常值处理；有些企业填报的数据很不规范，
测算时也只能按异常值舍弃，这是相当可惜的。不仅会对整体评估结果产生一定的影响，而且也会影响企业对自身发展水平的判断。如何保证指标数据的真实性与规范化问题，是今后需要我们认真研究的一个重要课题。
第三，
评估方法问题。成长型中小企业的评估方法比较复杂，需要具备一定专业知识才能掌握。这方面还需要我们进一步完善运算程序的设计，加强培训工作。
第四，在本方案修订伊始，我们的初衷是建立规范、完整的企业成长性评价体系，即一是增加定性分析体系，二是基于定性与定量分析的基础上，增加对企业未来成长性的预测体系。但是，鉴于目前条件的制约，我们暂时舍弃了这部分内容，以待日后条件具备时再做进一步完善。
《中小企业发展问题研究》联合课题组
2003年9月
